Portefeuille Inflation 2030
C'est un phénomène qu'une génération entière n'aura pas connu. L'inflation va repartir à la hausse après 40 ans de décrue. Les conséquences sur les actifs financiers, l'épargne, l'investissement et les entreprises sont vastes. Une énorme rotation des rentes de 2022 à 2030 va avoir lieu. Il existe plusieurs types d'inflation et plusieurs réponses. Portefeuille Inflation 2030 est concentré pour apporter des réponses face à une inflation créée par les matières premières
L'inflation est une taxe qui favorise l'emprunteur au détriment de l'épargnant. Elle consomme de manière sourde la valeur. Sans protection, c'est le plus court chemin vers la ruine... après les femmes, le casino et les drogues...
Comprendre - important
IL EXISTE 4 TYPES D'INFLATION
1 - inflation par les consommateurs et la démographie. Quand la population active augmente plus vite que les décès, comme dans les années 70 avec les baby boomers
2 - inflation par les entreprises, donc les prix à la production. Quand des évènements (comme le covid) obligent les entreprises à réduire leurs capacités de production alors que la demande des consommateurs est stable
3 - inflation par les matières premières. Quand les prix des matières premières ont tellement baissé pendant des décennies et qu'un évènement ranime leur valeur sur les marchés internationaux. Ou quand les mines ont réduits leur investissement à cause des prix bas et que la demande finit par dépasser leur capacité d'extraction et production
4 - inflation par dévaluation monétaire. Deux sortes de dévaluation. Soit la banque centrale augmente la masse monétaire sur un rythme de 25% par an alors que l'économie croit de 2 à 5% par an. Soit parce que la devise du pays dévalue par rapport aux autres pays si fortement que toutes les importations deviennent plus chères, voire si chères que les prix locaux explosent à la hausse
Historique de l'inflation
Le cas des USA
Le premier carré à gauche représente l'inflation avec la deuxième guerre mondiale. On voit que les USA ont subi des épisodes inflationnistes violents.
Le deuxième carré au milieu représente les années 70. Là également les envolées de l'inflation furent terribles avec des 10 à 20% par an selon les années.
Ce n'est certes pas de l'hyper inflation comme en Argentine ou au Vénézuela ou en Afrique, pays qui connaissent les mêmes taux de 10 à 20%... PAR MOIS ! Mais 20% d'inflation, en 5 ans, votre capital VAUT 0 !
Dernier carré à droite, on voit que la FED a dominé son sujet et stabilisé l'inflation entre 2 et 3% par an ! C'est cette époque qui prend fin sous nos yeux !
Comment fait on pour ne pas se laisser dévorer par l'inflation ?
On élimine les idées foireuses que tout le monde dit que c'est vrai et qu'il faut faire !
L'immobilier n'a jamais protégé les épargnants français dans les années 70. Si vous souhaitez vous en convaincre, foncez sur l'INSEE et les statistiques d'inflation de la France, puis chez les notaires dont les prix immobiliers à Paris remontent à 1840. Défalquez les prix des loyers et les prix au m² de l'inflation INSEE et vous constaterez que l'immobilier appauvrit les épargnants en période inflationniste. C'est encore plus vrai quand les Etats socialistes contrôlent le prix des loyers en empêchant leur prix d'augmenter naturellement... alors que les prix à la consommation s'envolent. L'effet ciseau est pour le moins... coupant en terme de richesse !
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La vie de l'épargnant dans le monde réel de l'argent net d'inflation n'a rien à voir avec la vie de l'épargnant qui se contente de regarder les chiffres bruts ! Je me souviens du choc que j'ai eu quand j'ai découvert cela à 34 ans en 2007 ! A noter que si vous cherchez sur google le prix réel net d'inflation des logements en France, vous n'obtiendrez quasiment aucune réponse en dehors de Jacques Friggit et de ses graphiques qui retraitent les infos en comparant le prix de l'immobilier en fonction de l'inflation et du PIB par habitant ou par rapport aux revenus des ménages. C'est tellement tabou cette histoire de prix réels de l'immobilier que rares sont les publications à afficher un graphique. J'avais calculé en 2007 et publié sur Edouardvalys.com les courbes Paris entre 1840 et 2007. Evidemment quand on regarde ces courbes, mis à part les deux envolées historiques, on comprend qu'il y a mieux à faire ailleurs...
L'or est encore pire que l'immobilier. Son prix n'est absolument pas corrélé au taux d'inflation, le CPI US. Si là aussi vous souhaitez vous en convaincre, il est facile de récupérer les historiques du CPI et de l'or et de calculer un taux de corrélation. Beaucoup l'ont fait. Tous les résultats sont toujours identique. L'or cote en dollar et est contrôlé via la politique monétaire de la FED et le niveau des taux longs ou l'émission de la dette de l'Etat Américain. L'investisseur français qui commence à établir un lien entre la France et le prix de l'or est totalement largué.
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En janvier, février et mars 2021 a eu lieu sur les marchés pour la première fois depuis très longtemps une alerte au retour de l'inflation. Les taux à 10 ans US ont craché, réalisant la troisième plus forte envolée de rendement sur quelques semaines de leur histoire. Je vais vous faire un dessin du comportement de l'or pendant cette épisode, histoire de bien vous faire comprendre que ce n'est pas une blague cette histoire d'or.
20% de baisse en deux mois et demi d'anticipation d'inflation !!! Etes vous toujours convaincu que l'or protège votre argent en période d'inflation ou d'anticipation d'inflation ? Vous pouvez remonter sur un siècle aux USA. L'or n'a jamais protégé l'épargnant de l'inflation à moins que la FED le souhaite... Sans compter Roosevelt qui a carrément saisi l'or physique des épargnants, mesure qui s'est propagée dans tout l'occident dans les années 30 et qui a duré plusieurs décennies !!!
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Il y a les vendeurs de formation d'investissement sur youtube qui vous arnaquent en vous laissant croire que c'est la solution, les vendeurs d'or physique qui vous arnaquent en toute connaissance de cause, les médias qui font de la distraction en distribuant la propagande politicienne... et il y a la réalité des cours sur les marchés financiers.
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A un moment il faut choisir votre camp entre marcher dans la réalité, protéger votre patrimoine, défendre votre famille et votre vie... ou vous laisser plumer au milieu du troupeau de mouton soumis et maso en attente d'un prédateur et d'une attaque.
Et les actions ? Et votre solution ?
La très grande majorité des actions souffrent également. La plupart des détenteurs de titres ont perdu comme avec l'immobilier dans les années 70. Les actions n'aiment ni la déflation des années 30 ni l'hyper inflation... Mais... il y a un "mais" contrairement à l'immobilier !
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Il existe des compartiments d'action qui au contraire explosent à la hausse avec l'inflation. Donc il existe une solution.
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Regardons ensemble le comportement du portefeuille Inflation 2030 depuis mars 2020 et depuis décembre 2020, date à laquelle les anticipations d'inflation ont refait surface !
Je ne peux pas vous garantir le futur
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1
Personne ne connaît le futur avec certitude
Il ne s'agit que de probabilité. Le covid a réduit les capacités de production. Le prix des matières premières est historiquement bas. Les économies sont artificiellement bloquées par des mesures politiques
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2
Les Etats sont hyper endettés et ont intérêt à augmenter l'inflation
L'inflation favorise fortement les emprunteurs en gommant leur endettement
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3
L'inflation par la consommation est peu probable
En étudiant la démographie, tout l'occident fait face à une population vieillissante avec une part de la population active en rapport avec les décès à peu près stable ou même déclinante dans certains pays comme le Japon, donc stabilité ou déflation.
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4
Les formes d'inflation les plus probables
Il y a une augmentation certaine des masses monétaires au regard de la hausse des PIB occidentaux. En outre, cette hausse des M2 est injectée directement dans la poche des américains via des aides et des chèques contrairement aux années 2010 où l'argent était injecté dans la sphère financière via les quantitative easings, les fameux QE. Donc une inflation monétaire. Parallèlement, avec le covid, les Etats désorganisent ou détruisent les chaînes de production, probablement sciemment dans le cadre de la réthorique du carbone et du réchauffement climatique. Cela ouvre la porte en cas d'échec de ces mesures politiques tyranniques et artificielles à un choc de la production qui ne parviendra plus à répondre à la demande stable. Donc une inflation par les prix à la production.
Si vous êtes convaincu d'un retour de l'inflation et que vous souhaitez couvrir votre risque
Un portefeuille haut dividende haut rendement
Comme toujours, pour obtenir des gains, il y a un moment où il faut prendre des risques
Un portefeuille SECURITE
Pour contrebalancer la prise de risque, il faut équilibrer avec une approche long terme stable capable d’encaisser la volatilité
Un portefeuille CROISSANCE
L’approche dividendes + croissance des cours est ce qui a le plus payé depuis des décennies en bourse
L'offre en détail
Un portefeuille DIVIDENDES SECURITE
- Cette première partie du portefeuille est composée d'entreprises qui ont une faible volatilité, des résultats qui progressent tranquillement d'années en années, sans choc de volatilité
- Quand les indices boursiers montent fortement, ce compartiment de titres ne parvient pas à égaler la performance alors qu'au moment où les indices boursiers baissent, ces valeurs sur performent les indices
- Les sociétés ont un avantage compétitif qu'elles parviennent à exploiter durablement à long terme.
- Elles font 4 à 6% de progression des résultats par an et 3 à 4,5% de rendement en dividende
- Le ratio payout reste modéré, ce qui signifie que les entreprises ne distribuent pas tous leurs gains et conservent une bonne partie pour investir et préparer le futur
La courbe rose de cette étude montre sur 16 ans que les entreprises qui distribuent des dividendes plus élevés que la moyenne tout en conservant un ratio payout relativement bas, connaissent la meilleure appréciation à long terme de leurs cours.
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Un portefeuille DIVIDENDES CROISSANCE
- Cette première partie du portefeuille est composée d'entreprises qui ont une aptitude à augmenter le montant de leurs dividendes grâce à la croissance de leur activité sans toucher au ratio payout
- Le rendement des dividendes est inférieur aux 3%, mais la progression des cours est très souvent au rendez vous
- La visibilité de la croissance des dividendes est de 5 à 10 ans
- Les meilleurs rendements s'obtiennent avec les entreprises qui versent des dividendes acceptables en progression constante
L'étude la plus connue est la liste des aristocrats, les entreprises américaines qui sont parvenues à augmenter chaque année pendant plus de 25 ans le montant total de dividendes versés. Depuis la crise financière et l'euthanasie des rentiers et des épargnants, ces valeurs sont ultra recherchées et très prisées par les investisseurs. Elles sont parvenues à largement battre la performance du SP500, l'indice boursier américain de référence !
Ci-dessous une autre étude montre à quel point les cours de bourse aiment les entreprises qui se montrent capables d'augmenter leurs dividendes à long terme. Et on voit que celles qui ne distribuent pas de dividendes ou qui les réduisent doivent être délaissées absolument sans aucune hésitation !
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Un portefeuille DIVIDENDES HAUT RENDEMENT
- Cette troisième partie du portefeuille est composée d'entreprises capables de verser des dividendes qui vont de 5 à 15% par an
- Ce sont des entreprises beaucoup plus risquées qui présentent un potentiel d'appréciation assez limitée
- Ces entreprises sont là pour apporter des revenus en priorité
- Tout l'art consiste à filtrer les situations spéciales, les entreprises en phase de retournement ou de distribution massive et passagère de bénéfices
- L'approche haut rendement diversifie l'approche croissance et l'approche sécurité
Ci-dessus une étude statistique qui montre que le premier décile des entreprises qui versent les dividendes les plus élevés ne progresse pas autant que le deuxième décile (7000 contre 13.000) des entreprises aux plus hauts dividendes.
En fait, à partir d'un certain moment, les dividendes trop élevés ne sont pas soutenables ou représentent une situation à problème et à risque.
Tous les mois
Dans votre espace client est disponible
Un point vidéo de 20 à 30 minutes
Je fais une analyse de la situation macro économique, des indices boursiers, des tendances et des risques en cours qu’il faut surveiller. Je commente ensuite les portefeuilles et la stratégie que je vais développer dessus pour obtenir le résultat final.
La mise à jour du tableau de suivi des positions
Le but est de comprendre comment se déroule les opérations, les achats et les ventes, les ajustements et surtout, les résultats obtenus, en terme de plus values mais surtout en terme de rente et de dividendes touchés.
Des alertes temps réel
Les marchés financiers exigent de la vitesse, surtout quand des mouvements émotionnels créent des opportunités. Si la situation l’exige, j’envoie par email une alerte avec publication dans la zone client d’un texte pour expliquer quoi faire.